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Number of Access this item:1,792（2024-04-23 19:33 Counts）

Identifier to cite or link to this item: https://doi.org/10.15057/27510
Identifier to cite or link to this item: https://hdl.handle.net/10086/27510

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Title
景気循環の計量分析 : サーベイと日本の景気動向指数への応用
Econometric Analysis of Business Cycles: A Survey with the Application to the Composite Index in Japan
Creator
Creator Name
石原, 庸博 石原, 庸博
Ishihara, Tsunehiro Ishihara, Tsunehiro
Affiliation
Affiliation Name
大阪大学
Creator Name
渡部, 敏明 渡部, 敏明
Watanabe, Toshiaki Watanabe, Toshiaki
Affiliation
Affiliation Name
一橋大学
JEL
C11
C22
C51
C52
E32
Abstract
本稿では景気循環の計量分析に用いられる時系列モデルの発展についてサーベイを行う．前半では，まず，マルコフ・スイッチング(MS)モデルとそのマルコフ連鎖モンテカルロ法(MCMC)を用いたベイズ推定について解説する．次に，MSモデルの拡張やMSモデル以外の景気循環の計量モデルについてサーベイする．後半ではMSモデルの誤差項の分布を裾の厚いt分布にしたモデルや分散を可変にし，確率的ボラティリティ(SV)モデルによって定式化したモデル，さらに構造変化を加えたモデルについて説明し，日本の景気動向指数に応用する．
This article provides a comprehensive survey of the time series models employed for the econometric analysis of business cycles. In the first half, we explain the Markov switching (MS) model and its Bayesian estimation using Markov chain Monte Carlo. We also survey the extensions of the MS model and the other econometric models for business cycles. In the latter half, we extend the MS model such that the error term follows the Student’s t-distribution, the error variance follows a stochastic volatility model, and structural changes are allowed. We apply these extended models as well as the simple MS model to the composite index in Japan.
Description
（小特集：マクロ経済変動と安定化政策 = Macroeconomic Fluctuations and the Stabilization Policy）
Publisher
岩波書店
Issued Date
2015-04-24
Language
Japanese(jpn)
Resource Type
journal article
Version Type
VoR
selfDOI
10.15057/27510
ISSN
00229733
NCID
AN00070761
Source Title
経済研究
Volume Number
66
Issue Number
2
Page Start
145
Page End
168
Appears in Collections
66巻2号 (2015.4)
URL
https://hdl.handle.net/10086/27510